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Ou le représentant en Suisse de nos ETF : Société Générale , Zurich Branch, Talacker 50, Box 1928, CH-8021 Zurich, Suisse.

Numéro de téléphone : 058 272 33 44

Adresse électronique : info@lyxoretf.ch

Prestataires de services financiers et professionnels de l'investissement

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Investisseurs qualifiés : Sont considérées comme investisseurs qualifiés au sens de l’article 10 de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin 2006 (LPCC) et du l’Ordonnance sur les placements collectifs de capitaux du 22 novembre 2006 (OPCC) :

1.les intermédiaires financiers soumis à une surveillance, tels que les banques, les négociants en valeurs mobilières, les directions de fonds, les gestionnaires de placements collectifs et les banques centrales;

2.les assurances soumises à une surveillance ;

3. les corporations de droit public et les institutions de la prévoyance professionnelle dont la trésorerie est gérée à titre professionnelle ;

4. les entreprises dont la trésorerie est gérée à titre professionnel ;

5. les investisseurs ayant passé un contrat écrit de gestion de fortune avec un intermédiaire soumis à une surveillance, à condition qu’ils n’aient pas déclaré par écrit qu’ils ne souhaitaient pas être considérés comme investisseurs qualifiés ;

6. les investisseurs ayant passé un contrat écrit de gestion de fortune avec un gérant de fortune indépendant, à condition qu’ils n’aient pas déclaré par écrit qu’ils ne souhaitaient pas être considérés comme investisseurs qualifiés  et  à condition que i) le gestionnaire de fortune indépendant soit soumis en tant qu’intermédiaire financier à l’article 2 al.3 let. e de la loi du 10 octobre 1997 sur le blanchiment d’argent, ii) le gérant de fortune indépendant soit soumis aux règles de conduite adoptées par une organisation professionnelle et dont l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) reconnaît qu’elles ont valeur d’exigences minimales pour la branche, et que iii) le contrat de gestion de fortune respecte les directives adoptées par une organisation professionnelle et dont la FINMA reconnaît qu’elles ont valeur d’exigences minimales pour la branche ;

7. Les particuliers fortunés qui ont confirmé par écrit à un intermédiaire financier tel que défini au paragraphe 1 ou à un gérant de fortune indépendant qui remplit les conditions décrites au paragraphe 6 qu’ils souhaitaient être considérés comme investisseurs qualifiés et i) qu’ils disposent des connaissances nécessaires pour comprendre les risques des placement du fait de leur formation personnelle et leur expérience professionnelle ou d’une expérience comparable dans le secteur financier, et d’une fortune d’au moins 500 000 francs, ou ii) qu’ils disposent d’une fortune d’au moins 5 millions de francs ;

8. Les gérants de fortunes indépendants qui remplissent les conditions posées au paragraphe 6 et qui confirment qu’ils n’utiliseront les informations de ce site Internet qui concernent des fonds non approuvés par la FINMA que pour des clients qui sont considérés comme investisseurs qualifiés.

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Ce site est publié par Lyxor International Asset Management (« LIAM »).

Société par actions simplifiée au capital de 72 059 696 Euros,

immatriculée au RCS de Nanterre sous le numéro unique d'identification 419 223 375

Numéro APE : 6630Z

Siège social : 91-93, boulevard Pasteur, 75015 Paris, France.

N° de TVA intra-communautaire : FR 504 19223375

Représentant légal et directeur de la publication : Lionel PAQUIN, Président.

Responsable de la rédaction : Nathalie BOSCHAT, Responsable du département de la communication Lyxor (Tél.: +33 1 42 14 83 21 ; e-mail : nathalie.Boschat@lyxor.com).

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Performances passées

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En savoir plus
07 déc. 2020

A des fins de Marketing

POUR INVESTISSEURS QUALIFIÉS UNIQUEMENT – Ce document est réservé et ne peut être remis en Suisse qu’à des investisseurs qualifiés tels que définis dans la Loi suisse sur les Placements Collectifs de Capitaux du 23 juin 2006 (telle qu’amendée de temps à autre, LPCC).

Investir dans le scénario 1,5°C grâce à nos portefeuilles alignés sur l'accord de Paris

Aligner ses activités sur un scénario 1,5° C, qu'est-ce que ça signifie ?

L'accord de Paris vise à limiter le réchauffement de la planète à 1,5 °C par rapport aux niveaux préindustriels, avec un maximum absolu de 2 °C. A l'heure où l'adoption de l'ambitieux objectif de 1,5 °C se généralise parmi les opérateurs, de plus en plus d'entreprises doivent d'urgence mettre en place la logistique nécessaire à la mise en œuvre de cette transformation majeure.

Que l'on soit gérants actifs, assureur ou fournisseur d'énergie, les questions sont les mêmes : comment réduire de moitié les émissions de gaz à effet de serre d'ici 2030 ? Comment progresser vers la neutralité carbone à l'horizon 2050 ? Et, tout aussi important, quelles mesures prendre pour inciter les investisseurs à vous suivre dans cette voie ? Ou, en tant qu'investisseur, comment encourager les entreprises détenues en portefeuille à prendre une part active à ce changement ?

Le 18 novembre dernier, Lyxor ETF a tenté de répondre à ces questions, à l'occasion d'une discussion de panel réunissant des gérants actifs, assureurs et fournisseurs d'énergie européens. Au coeur des débats : l'investissement climatique en 2020.

Vous pouvez accéder au replay ci-dessous ou découvrir les points marquants retranscrits comme suit.

Nos intervenants

Dr Marc-Gregor Czaja, CFA - Responsable mondial Actions et Dérivés - Stratégie d'investissement (Allianz Investment Management)

Erick Decker - CIO Europe du Sud et Nouveaux marchés et Head of Responsible Investment (AXA)

François Millet – Responsable Stratégie, ESG & Innovation (Lyxor ETF)

John MacArthur – Vice-président du Groupe Carbone (Shell)

Liza Jonson – Chief Executive Officer (Swedbank Robur)

Animé par Matthieu Mouly - Chief Client Officer chez Lyxor ETF

Matthieu : Où en est-on au niveau du reporting carbone, Marc-Gregor ? Est-ce encore un peu le « Far West » dans ce domaine ?

Marc-Gregor :

“Je pense que nous allons dans la bonne direction, mais qu'il reste encore du chemin à parcourir. Le reporting carbone a dépassé le stade du « Far West », mais il ne s'agit pas encore d'une pratique complètement établie. La communication des données sur le carbone des clients demeure à l'appréciation de chacun et présente quelques lacunes, notamment pour les données prospectives.

Si l'on examine les grandes capitalisations internationales, on constate que 10% se sont fixé des SBT [Science Based Targets ou objectifs fondés sur une base scientifique], 10% ont d'autres types d'objectifs quantitatifs, et 30% ont ce que j'appelle des « déclarations qualitatives ». Ainsi, environ 50% des entreprises à grande capitalisation évoquent des plans d'avenir - c'est largement insuffisant. Pour les investisseurs, les données prospectives sur le carbone sont plus importantes que les données rétrospectives.

Les progrès sont là. Le Protocole sur les gaz à effet de serre constitue une bonne base. Le Groupe de travail sur la publication d’informations financières relatives au climat (TCFD) est une excellente initiative. Le Royaume-Uni a récemment annoncé la mise en place d'un système de reporting obligatoire selon les normes du TCFD - c'est ce dont nous avons besoin, pour passer définitivement du Far West à une situation établie.”

Matthieu : Erick, comment AXA utilise-t-elle le cadre de recommandations du TCFD et les objectifs fondés sur une base scientifique ?

Erick :

“Nous sommes tous confrontés à la même question : comment obtenir des informations sur les entreprises que nous puissions comparer et comment utiliser ces informations pour prendre des décisions d'investissement. Chez AXA, nous croisons les recommandations du TCFD avec les dispositions contraignantes de l'Article 173* en France.

Selon le TCFD, les éléments à décrire sont la stratégie, les risques, les KPI (Key Performance Indicators) et le cadre de rapport. Qu'est-ce qui est le plus important ? Pour nous, ce sont les KPI.

L'examen de l'empreinte carbone ex post n'est pas vraiment utile en termes de stratégie d'investissement et de direction à prendre pour atteindre l'objectif de la neutralité carbone. Nous avons besoin de données prospectives, d'indicateurs prospectifs et d'engagements prospectifs.

Tout commence au niveau des entreprises. Sans engagements, il est difficile d'avoir un indicateur de performance clé tourné vers l'avenir. Les KPI doivent être calculés à l'aide des informations que les entreprises peuvent fournir.

Nous sommes enthousiastes concernant l'initiative SBTi [Science Based Targets initiative], et nous aimerions que le plus grand nombre possible d'entreprises s'inscrivent dans ce cadre - une convergence de fournisseurs utilisant ce type de données pour fournir une sorte de KPI, de notation ou de message aux investisseurs comme nous afin de comprendre si des entreprises spécifiques sont sur la voie de la transition vers le zéro émissions.”

Matthieu : Liza, chez Swedbank Robur, vous êtes bien en avance sur la tendance, en visant l'alignement sur l'accord de Paris d'ici 2025 et la neutralité carbone d'ici 2040. Comment avez-vous abordé ce défi ?

Liza :

“J'adhère totalement aux propos d'Erick : il faut absolument disposer de données prospectives. Notre approche, chez Swedbank Robur, s'articule autour de stratégies et d'objectifs ambitieux, qui partent du postulat que le changement climatique représente le plus grand risque financier pour l'économie mondiale. Nous sommes l'un des plus grands gestionnaires d'actifs de la région nordique et nous nous sommes fixé une mission claire : pour un gestionnaire d'actifs, il n'est pas possible de s'aligner sur un quelconque objectif sans l'appui des gérants de portefeuilles et de l'entreprise tout entière pour réaliser un changement d'une telle ampleur.

Ces trois dernières semaines, je les ai passées avec chacun des gérants de portefeuilles de Swedbank, le responsable des investissements et le responsable de la durabilité. Chaque gérant nous a présenté sa stratégie d'alignement sur l'accord de Paris d'ici 2025.
La tâche sera loin d'être aisée. Cela fait plusieurs années déjà que nous divulguons notre empreinte carbone, mais comme mes collègues l'ont mentionné, il s'agit du passé. Cela ne dit absolument rien sur la trajectoire future, ni sur les émissions Scope 3 et 4**.

À l'avenir, nous avons besoin d'indicateurs de la part des entreprises : des rapports de durabilité et des objectifs fondés sur une base scientifique. Si nous ne les obtenons pas, ces entreprises ne seront pour nous plus éligibles à un investissement. Il nous est impossible d'évaluer une entreprise dont nous ne connaissons pas l'orientation actuelle ou projetée.

Le cadre du TCFD est formidable parce qu'il attire l'attention sur les quatre composantes du reporting climatique. Pour qu'il soit pertinent, nous avons vraiment besoin des SBT, grâce auxquels nous pouvons constater que l'entreprise s'est engagée sur une trajectoire concrète.”


Les échanges ci-dessus sont quelques uns des points saillants issus des échanges de notre panel d'experts. Vous pouvez écouter l'intégralité du débat, y compris les intervenants de Shell et Lyxor ETF, en regardant la vidéo ci-dessous.

Découvrez notre gamme d’ETF axés sur la transition climatique et alignés sur l'accord de Paris visant à s’aligner sur l'objectif le plus ambitieux de l’accord sur le climat : limiter le réchauffement climatique à 1,5°C.


Sans oublier que les ETF présentent un risque de perte en capital ainsi que d’autres risques détaillés ci-dessous.

*L’article 173-VI de la loi française relative à la transition énergétique pour la croissance verte, qui est entrée en vigueur en janvier 2016, fixe des objectifs ambitieux en matière de réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES), de consommation d’énergie et de rapport entre les carburants fossiles et les énergies renouvelables.
**Les « émissions Scope 4 » sont un terme proposé pour désigner les « émissions évitées ».

LES RISQUES LIÉS À L’INVESTISSEMENT

RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : Les ETF sont des instruments de réplication : leur profil de risque est similaire à celui d’un investissement direct dans l’Indice sous-jacent. Le capital des investisseurs est entièrement à risque et il se peut que ces derniers ne récupèrent pas le montant initialement investi.
RISQUE DE REPLICATION : Les objectifs du fonds peuvent ne pas être atteints si des événements inattendus surviennent sur les marchés sous-jacents et ont un impact sur le calcul de l’indice et l’efficacité de la réplication du fonds.
RISQUE DE CONTREPARTIE : Dans le cas des ETF synthétiques, les investisseurs sont exposés aux risques découlant de l’utilisation d’un Swap de gré à gré avec la Société Générale. Conformément à la réglementation OPCVM, l’exposition à la Société Générale ne peut pas dépasser 10% des actifs totaux du fonds. Les ETF à réplication physique peuvent être exposés au risque de contrepartie s'ils ont recours au prêt de titres. 
RISQUE SOUS-JACENT : L’Indice sous-jacent d’un ETF Lyxor peut être complexe et volatil. Dans le cas des investissements en matières premières, l’Indice sous-jacent est calculé par rapport aux contrats futures sur matières premières, ce qui expose l’investisseur à un risque de liquidité lié aux coûts, par exemple de portage et de transport. Les ETF exposés aux Marchés émergents comportent un risque de perte potentielle plus élevé que ceux qui investissent dans les Marchés développés, car ils sont exposés à de nombreux risques imprévisibles inhérents à ces marchés. 
RISQUE DE CHANGE : Les ETF peuvent être exposés au risque de change s’ils sont libellés dans une devise différente de celle de l’Indice sous-jacent qu’ils répliquent. Cela signifie que les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact positif ou négatif sur les rendements. 
RISQUE DE LIQUIDITE : La liquidité est fournie par des teneurs de marché enregistrés sur les bourses où les ETF sont cotés, en ce compris la Société Générale. La liquidité sur les bourses peut être limitée du fait d’une suspension du marché sous-jacent représenté par l’Indice sous-jacent suivi par l’ETF, d’une erreur des systèmes de l’une des bourses concernées, de la Société Générale ou d’autres teneurs de marché, ou d’une situation ou d’un événement exceptionnel(le).
RISQUE DE CONCENTRATION : Les ETF thématiques et Smart Beta sélectionnent des titres actions et obligations pour leur portefeuille sur la base d’un indice d’origine de référence. Dans le cas où les règles de sélection sont particulièrement strictes, le portefeuille peut être plus concentré et le risque est réparti sur moins de titres que l’indice d’origine.

Informations importantes

Ce document a été fourni par Lyxor International Asset Management qui est seul responsable de son contenu. 

La publication de ce document ne constitue pas un acte de distribution de placements collectifs de capitaux en Suisse au sens de la Loi suisse sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin 2006 (telle qu’amendée de temps à autre, LPCC).

Les parts ou actions du fonds ne sont pas enregistrées au titre de l’U.S Securities Act of 1933 et ne peuvent être offertes ou vendues directement ou indirectement aux Etats-Unis d’Amérique ou au bénéfice d‘une « US Person » (tel que ce terme est défini dans la Regulation S au titre de la loi américaine Securities Act de 1933, tel que modifiée, et/ou toute personne qui ne tombe pas dans la définition de « Non-United States Person » au sens de la Section 4.7(a)(1)(iv) des règles de la U.S. Commodity Futures Trading Commission). Aucun régulateur américain (que ce soit au niveau fédéral ou au niveau d’un Etat) n’a examiné ni approuvé ce document ni aucun autre document relatif au fonds. Toute déclaration contraire constituerait une infraction pénale aux Etats-Unis. 

La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts.

Les intermédiaires financiers (y compris en particulier les représentants de banques privées ou les gestionnaires de fortune indépendants, Intermédiaires) sont tenus d’observer les exigences réglementaires strictes de la LPCC qui s’appliquent à toute activité de distribution de placements collectifs étrangers en Suisse. Il est de la seule responsabilité de chaque Intermédiaire de s’assurer (i) que toutes ces exigences soient remplies avant que l’Intermédiaire ne distribue les Fonds présentés dans ce document et (ii) sinon, qu’il ne mène aucune activité qui pourrait être constitutive d’une forme de distribution de placements collectifs de capitaux en Suisse telle que définie à l’art. 3 LPCC et dans son ordonnance d’application.
 
L’information contenue dans ce document est donnée uniquement en date du présent document et n’est pas mise à jour à une date ultérieure. 

Ce document a été élaboré dans un but exclusivement informatif et ne constitue ni une offre, ni une invitation à faire une offre, ni une sollicitation ou une recommandation d’investissement dans un quelconque placement collectif de capitaux. Ce document ne constitue ni un prospectus au sens de l’article 652a ou de l’article 1156 du Code des obligations suisse, ni un prospectus de cotation au sens des règles de cotation de la SIX Swiss Exchange plate-forme de négociation au sens de la Loi fédérale sur l’infrastructure des marchés financiers du 19 juin 2015 (telle qu’amendée de temps à autre, LIMF), ni un prospectus simplifié, ni un document d'information clé pour l’investisseur, ni un prospectus tels que définis dans la LPCC.

Tout investissement dans un placement collectif de capitaux comporte des risques qui sont décrits dans le prospectus ou la notice d’offre. Avant toute décision d’investissement il est recommandé de lire intégralement le prospectus ou la notice d’offre et de porter une attention spécifique aux avertissements et informations relatifs aux risques. 

Tout benchmark/ indice de référence mentionné dans ce document est fourni dans un but informatif uniquement. 

Ce document n’est pas le résultat d’une analyse financière et n’est donc pas soumis à la « Directive visant à garantir l’indépendance de la recherche financière » émise par l’Association suisse des banquiers. 

Ce document ne contient pas de recommandations ni de conseils personnalisés et n’a pas pour vocation à se substituer aux conseils d’un professionnel en matière d’investissement dans des produits financiers.

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